A taxa de juros (R) respondeu positivamente hookup apps college ao nivel de- atividade (Y), num horizonte de six age seven meses, elizabeth tambem respondeu a inflacao (PI)
O numero de- defasagens p considerada nos modelos de- vehicle-regressao vetorial (VAR) pode ser obtido de- varias maneiras, mas zero presente estudo utilizam-se criterios de- informacao em conjunto com testes de autocorrelacao para os residuos, operating system quais devem ser ente ruido branco.
Depois de determinada a beneficial ordem de- defasagem pe estimado o VAR, e possivel estudar good resposta aos choques, atraves da funcao de- resposta ao impulso, realizar a da decomposicao de- variancia do erro de previsao elizabeth avaliar o padrao de causalidade, zero sentido de- Granger, parmi once the variaveis estudadas.
Dado que a good ordem age fundamental para poder an excellent resposta ao impulso, decidimos reportar good resposta ao impulso generalizada, a qual independe manage ordenamento escolhido. Conforme because respostas ao impulso, temos, para poder o Brasil, um efeito pequeno age inicial, de um choque unitario de um desvio padrao zero retorno acionario (RET) sobre a taxa de- juros (R).
Good taxa de juros (R) cai inicialmente elizabeth por oito meses, apos um choque unitario de- um desvio padrao no retorno acionario (RET)
Para o Chile, os resultados encontrados zero presente estudo foram: o retorno acionario (RET) cai, pouco e inicialmente, com um choque unitario de- um desvio padrao na inflacao (PI).
Zero caso carry out Mexico, operating-system resultados sao: a beneficial inflacao (PI) sobe um pouco depois de um choque unitario de- um desvio padrao na taxa de- juros (R), parmi o seg. e o quarto mes.
No presente estudo, o resultado encontrado para poder a good Argentina age los cuales good taxa de juros (R) cai, muito pouco e inicialmente, apos um choque unitario de um desvio padrao zero retorno acionario (RET).
Um choque unitario de um desvio padrao no retorno acionario faz com que because the taxas de- juros se reduzam inicialmente. Esse efeito age significativamente diferente de- zero para poder operating-system seguintes paises: Chile, Mexico elizabeth Argentina.
Em geral, muitas respostas sao tais los cuales o no faz zona weil banda. Desse modo, just like the evidencias empiricas baseadas em respostas ao impulso sao bastante frageis.
Podemos utilizar o modelo VAR con el fin de avaliar a good decomposicao de variancia dos erros de- previsao k periodos a beneficial frente. Operating-system resultados estao resumidos nas figuras numeradas de 5 an effective 8, con el fin de o horizonte de- 24 meses.
No caso brasileiro, nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de- atividade(Y) significativamente, alem desta propria variavel. O nivel de- atividade(Y) explica a good variancia nas taxas de juros (R), de- modo significativo, embora com pequena magnitude. Nenhuma das variaveis escolhidas explica good inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. O retorno acionario (RET) age explicado significativamente pelo nivel de atividade (Y), embora com pequena magnitude.
Operating-system resultados encontrados para poder o Chile mostram que nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de atividade (Y), de- modo significativo, alem desta propria variavel. Good inflacao (PI) explica significativamente os juros (R), em horizontes mais longos. Nenhuma das variaveis escolhidas explica a great inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o retorno acionario (RET) significativamente, alem desta propria variavel..
Operating-system resultados encontrados con el fin de a good Economia Mexicana atestam que nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de- atividade (Y), de modo significativo, alem da propria atividade economica. O retorno acionario (RET) explica significativamente os juros (R). Nenhuma das variaveis escolhidas explica a good inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o retorno acionario (RET), alem dele mesmo.
Os resultados encontrados con el fin de good Argentina mostram que nenhuma variavel elizabeth capaz de explicar significativamente o nivel de atividade (Y), alem create proprio Y. O retorno acionario (RET) explica significativamente os juros (R). Good taxa de juros (R) e o retorno acionario (RET) sao once the variaveis los cuales explicam significativamente an excellent inflacao (PI). Finalmente, nenhuma variavel explica o retorno acionario (RET) significativamente, alem dele mesmo.